Erfahrungsgemäß hat man in der Mehrzahl der Fälle nur einen logischen Defekt auf der Festplatte und kann das reparieren.
In dem Fall würde ich Low-Level-Formatieren, jedenfalls wenn keine zu rettenden Daten noch auf anderen Partitionen liegen. Mein spezieller Tipp, erst mal danach eine Partition über die gesamte Festplatte erstellen (7,8 MB am Plattenende frei lassen), formatieren (wird oft beim Erstellen von Partition mit erledigt, WinXP NTFS), und von einer andere Festplatte starten und chkdsk über die Problemplatte laufen lassen. Danach Partition löschen und beim Installieren dann erst mal ne C-Partition partitionieren, so groß man sie braucht. Später in der Datenträgerverwaltung weitere Partitionen partitionieren.
Oder man nutzt ein Tool wie PartitionMagic, wenn man noch nichts auf der Platte hat, gehen nur die DOS-Notfalldisketten.