Ich vermute mal Du hast durch XP die Festplatte oder zumindest die Partition mit NTFS formatiert.Mit dieser kann Win98 nicht anfangen,denn dieses Betriebssystem benötigt FAT32.
D.h. als erstes müsstes Du die Festplkatte mit FT32 formatieren.Entweder mit der Installations-CD von XP oder mit Hilfstools wie Partition Magic oder dem Partitionstool von Acronis.Lag in letzter Zeit immer wieder den Zeitschriften bei.
Wenn die Platte dann mit FAT32 formatiert ist kannst Du Platte wenn diese genügend groß ist noch partitionieren um Platz für Daten zu schaffen,so daß diese nicht jedes Mal futsch sind wenn die Platte neu formatiert werden muß.
Letzter Schritt Betriebssystem aufspielen und die notwendigen Servicepacks und Patches.