Leuchtet denn die andere Diode ?
Der CPU-Kühler ist auch an der dafür vorgesehenen Buchse angeschlossen, eventuell an die Buchse einen anderen Lüfter anschließen und dann im BIOS gleich die Schutzfunktion ausschalten. Ich denke zwar nicht daß es das Problem ist (da er dann normalerweise einfach nur gleich wieder runterfährt und das scheint bei Dir ja nicht der Fall zu sein) aber wer weiß ?
Ansonsten gehe ich davon aus, daß Du alle Komponenten soweit richtig installiert hattest (keine verbogenen PIN's an der CPU / CPU-Kühler am Mainboard angeschlossen, Grafikkarte und RAM stecken fest in dendafür vorgesehenen Slots (der RAM in den blauen?) und das (hoffentlich einwandfreie) min. 300W Netzteil ist auch dran und es ist auch kein Kurzschluß zwischen MB und Gehäuse vorhanden (Eventuell mal ausgebaut starten).
Dann solltest Du wie gesagt mit den wichtigsten Komponenten zum Händler gehen und er soll Dir mal zeigen das das Mainboard funktioniert ;-)